Buy-Side Tax Due Diligence & Strukturierung

Buy-Side Tax Due Diligence mit Fokus auf die materiellen Steuerrisiken Ihrer Transaktion

Buy-Side Due Diligence als Quick Scan, Red Flag oder Full Scope Report, um fundierte Entscheidungen in jeder Transaktion zu ermöglichen
Klare Bewertung materieller Steuerrisiken, Exposures und Chancen im Target
Analyse wesentlicher steuerlicher Risikobereiche wie historische Reorganisationen, Tax Compliance, Verrechnungspreise, Betriebsprüfungen, Tax Attributes und Transfer Taxes
Wesentlicher Input für die Entwicklung einer steuereffizienten Akquisitions- und Finanzierungsstruktur
Einordnung der Findings zur Unterstützung von SPA Verhandlungen, Kaufpreisanpassungen und W&I Coverage

Radial Consulting bekannt aus:

Warum eine Buy-Side Tax Due Diligence & Strukturierung unverzichtbar ist

Akquisitionen können mit historischen Steuerrisiken verbunden sein, die möglicherweise erst nach dem Signing erkennbar werden, wenn es für entsprechende Anpassungen bereits zu spät ist. Unsere Buy-Side Tax Due Diligence & Advisory identifiziert diese Risiken frühzeitig und schafft damit die Grundlage für fundierte Investitionsentscheidungen sowie deren angemessene Berücksichtigung in der Akquisitionsstruktur, im Kaufpreis und in der Transaktionsdokumentation.

Tax Risk Assessment

Identifikation und Bewertung materieller historischer Steuerrisiken, Exposures und Chancen, um ein klares Verständnis der steuerlichen Situation des Targets zu schaffen.

Tax Compliance & Reporting

Analyse des Tax-Compliance-Status, der relevanten Prozesse und Dokumentation zur Identifikation möglicher Defizite und steuerlicher Risikobereiche.

Steuerliche Risikobereiche

Analyse zentraler Steuerthemen, einschließlich historischer Reorganisationen, Verrechnungspreisen, Betriebsprüfungen, Tax Attributes und Transfer Taxes.

Transaktions- und Branchenkontext

Steuerrisiken werden im Kontext der jeweiligen Transaktion und des Industriesektors bewertet. Dabei werden ihre potenziellen finanziellen Auswirkungen sowie ihre Relevanz für den Käufer berücksichtigt.

Deal Ready Inputs

Materielle Tax Findings liefern wesentlichen Input für Kaufpreisüberlegungen, Tax Warranties, Tax Indemnities und die W&I-Versicherung.

Akquisitionsstruktur

Die Ergebnisse der Tax Due Diligence sind eine wichtige Grundlage für die Entwicklung einer steuereffizienten Akquisitions- und Finanzierungsstruktur.

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Buy-Side Due Diligence erfolgreich strukturieren

Ein wirksames Operating Model entsteht nicht im Workshop allein. Entscheidend ist ein klarer Ablauf der Analyse, Design und Implementierung verbindet und früh steuerungsrelevante Ergebnisse liefert.

Eine gut durchgeführte buy-Side-Tax Due Diligence & Advisory folgt einem klaren, disziplinierten Prozess, der Risiken frühzeitig aufdeckt und eine fundierte Entscheidungsfindung unterstützt. Jeder Schritt stellt sicher, dass Annahmen kritisch hinterfragt, Chancen bewertet und zentrale Aspekte des Zielunternehmens gründlich analysiert werden. Der genaue Zeitrahmen variiert je nach Größe, Branche und Komplexität der Transaktion.

Woche 0 bis 1:

Kickoff und Erstellung der Request List

Woche 1 bis 2:

Datensammlung, Interviews und erste Analysen

Woche 2 bis 3:

Deep Dive in die Workstreams und Erstellung der Findings

Woche 3 bis 4:

Finalisierung und Management Review

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So schaffen wir Klarheit für Ihren Deal

Strukturierter Tax-Due-Diligence-Prozess mit einer klaren Übersicht der wesentlichen Steuerrisiken
Analyse historischer und noch offener Steuerpositionen einschließlich Tax Compliance und Betriebsprüfungsrisiken
Analyse wesentlicher Steuerthemen wie Tax Compliance, Verrechnungspreise und vergangene Betriebsprüfungen mit möglichen Auswirkungen auf zukünftige Cashflows
Quantifizierung und Beschreibung materieller Steuerrisiken als Grundlage für fundierte Transaktionsentscheidungen
Steuerfachliche Beratung zu Tax Definitions, Tax Warranties, Tax Indemnities und weiteren steuerlichen SPA-Klauseln
Unterstützung bei der Akquisitions- und Finanzierungsstruktur unter Berücksichtigung der identifizierten steuerlichen Aspekte
Berücksichtigung steuerlicher Aspekte im Funds Flow, um Risiken bei der Zahlungsabwicklung im Zusammenhang mit dem Closing zu reduzieren
Strukturierte Nachverfolgung von Informationsanfragen, Datenbereitstellung und Q&A während des Due-Diligence-Prozesses
Management Interviews und gezielte Follow-up-Fragen zur Validierung wesentlicher Annahmen

Für wen eine Buy-Side Tax Due Diligence & Strukturierung entscheidend ist

Private-Equity-Investoren und strategische Käufer, die vor dem Signing Klarheit über steuerliche Risiken und deren mögliche Auswirkungen auf den Kaufpreis benötigen
Investoren, die eine steuereffiziente Akquisitions- und Finanzierungsstruktur umsetzen möchten
Deal Teams, die eine fundierte Verhandlungsgrundlage für SPA, W&I-Versicherung und steuerlich bedingte Kaufpreisanpassungen benötigen

Tombstones

Hier ist eine Liste einiger Due Diligence-Projekte, an denen wir in der Vergangenheit erfolgreich gearbeitet haben:

Unsere digitalen Werkzeuge

Eine verlässliche steuerliche Einschätzung ist nur möglich, wenn Daten, Positionen und Annahmen mit strukturierten, technologiegestützten Methoden bewertet werden. Wir nutzen moderne Tools, robuste analytische Frameworks und sichere Data Architectures, damit jede Phase der Tax Due Diligence präzise, compliant und corporate ready ist.

Microsoft 365 Umgebung mit rollenbasiertem Zugang und Nachvollziehbarkeit
Datenraum-Vorbereitung und Dokumentenverwaltung
Dashboards, die von Management und Käufern verwendet werden können

Zentrale Themenfelder der Tax Due Diligence

Historische Reorganisationen: Wir analysieren historische Reorganisationen, Carve-outs und Veränderungen der rechtlichen Unternehmensstruktur im Hinblick auf steuerliche Risiken, die sich auf die Transaktion auswirken können.
Tax Compliance: Wir analysieren die steuerliche Veranlagungshistorie, Steuerzahlungen und relevante Dokumentation für alle wesentlichen Steuerarten, um mögliche Schwachstellen und steuerliche Risiken frühzeitig zu identifizieren.
Verrechnungspreise: Wir analysieren konzerninterne Geschäftsbeziehungen und die zugehörige Verrechnungspreisdokumentation, um mögliche steuerliche Risiken aus grenzüberschreitenden Transaktionen und Transaktionen mit nahestehenden Personen und Unternehmen zu beurteilen.
Betriebsprüfungen: Wir analysieren laufende und abgeschlossene Betriebsprüfungen sowie die relevante Korrespondenz mit den Finanzbehörden, um bestehende bzw. noch offene steuerliche Risiken zu identifizieren.
Tax Attributes: Wir analysieren steuerliche Verlustvorträge und andere steuerliche Attribute hinsichtlich ihrer Verfügbarkeit sowie möglicher Einschränkungen infolge der Transaktion.
Transfer Taxes: Wir identifizieren historische sowie durch die Transaktion ausgelöste Transfer Taxes.

Warum Radial

Big-Four-Qualität gepaart mit dem Speed und der Flexibilität einer Boutique
Leadership durch Ex-Big-4, zweisprachiges Team, PE-Mentalität
Datengetriebene Delivery: Dashboards, Modelle, Governance, die Du selbst in der Hand hast
Proaktive Kommunikation und jederzeit klar definierte Verantwortlichkeiten, mit denen jede Woche konkrete Ergebnisse erzielt werden

Volle Transparenz über steuerliche Risiken und Chancen

Sie bereiten einen Deal vor und wollen sicherstellen, dass jede Steuerposition, jede Annahme und jedes Risiko mit Klarheit bewertet wird? Dann ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Ihre Buy-Side Tax Due Diligence professionell und gründlich zu strukturieren.

Wir unterstützen Buyer mit strukturierter Analyse, klarem Reporting und echter Transaktionsexpertise, damit Sie Entscheidungen auf Basis von Fakten statt Annahmen treffen können. Lassen Sie uns sprechen und gemeinsam festlegen, wie wir Sie im nächsten Schritt Ihres Akquisitionsprozesses am besten unterstützen können.

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Häufig gestellte Fragen

Was unterscheidet euch von klassischen Tax Due Diligence Beratern?

Wir fokussieren unsere Tax Due Diligence auf das Wesentliche. Unsere Berichte sind prägnant und entscheidungsorientiert, wobei alle materiellen Steuerrisiken in einer klaren Executive Summary zusammengefasst und durch detaillierte Analysen im weiteren Bericht ergänzt werden. Steuerliche Risiken werden, soweit möglich, quantifiziert – sofern eine exakte Quantifizierung nicht möglich ist, versuchen wir eine Bandbreite als Indikation anzugeben. Dabei unterscheiden wir klar zwischen materiellen Risiken und weniger relevanten Findings. So erhalten Deal Teams schnell einen transparenten Überblick über das steuerliche Risikoprofil des Targets und die potenziellen finanziellen Auswirkungen.

Wann sollte ich euch einbinden?

Idealerweise frühzeitig, sobald erste Informationen zum Target vorliegen oder ein Letter of Intent unterzeichnet ist. So können wir Data Requests und analytische Prioritäten von Anfang an richtig setzen.

Sind eure Berichte bankfähig?

Ja. Unsere Berichte werden in Deutschland von der Radial GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erstellt und von allen relevanten Banken akzeptiert, was deine M&A Transaktionen und Finanzierungsgespräche mit verlässlicher, gut dokumentierter Steueranalyse unterstützt.

Welche Geschäftsmodelle werden abgedeckt?

Unsere Beratung umfasst grundsätzlich alle Branchen mit Ausnahme des Banken- und Versicherungssektors.

Wie lange dauert das Projekt?

In der Regel drei bis vier Wochen vom Kickoff bis zum finalen Report. Komplexe M&A Deals oder ein breiterer Due Diligence Scope können, je nach Datenlage, Jurisdiktionen und Transaktionsprozess Dynamik, mehr Zeit erfordern.

Welche Daten werden benötigt?

Wir benötigen grundsätzlich steuerlich relevante Informationen für alle noch offenen Veranlagungszeiträume, einschließlich Jahresabschlüssen, Steuererklärungen, Steuerbescheiden, Verrechnungspreisdokumentationen sowie Unterlagen zu historischen Reorganisationen. Wir erstellen dafür eine detaillierte Request List.

Arbeitet ihr mit anderen Beratern zusammen?

Ja. Wir arbeiten eng mit Ihren rechtlichen, finanziellen und strategischen Beratern zusammen.

Was sind die zentralen Ziele einer Buy-Side Tax Due Diligence?

Ziel einer Buy-Side Tax Due Diligence ist es, dem Käufer die erforderlichen Informationen zur Beurteilung historischer und zukünftiger Steuerrisiken zur Verfügung zu stellen, fundierte Investitionsentscheidungen zu ermöglichen und angemessene Kaufpreisanpassungen sowie vertragliche Absicherungen zu verhandeln.

Was unsere Kunden sagen

Durch Radial sind wir auf unserem Weg der Digitalisierung des Finanz-Reporting und der damit verbundenen erhöhten Transparenz ein großes Stück vorangekommen. Ich freue mich auf die nächsten Schritte, bei denen wir Radial wieder unterstützend einbinden werden.

Thorsten Preiss, DETAX GmbH

Mit Erfahrung und Weitblick die richtige Kaufentscheidung treffen

Eine eingehende Prüfung der finanziellen Situation entscheidet darüber, ob ein Deal wirklich zu deinen Zielen passt, Risiken beherrschbar bleiben und du als Käuferseite souverän auftrittst. Wenn du Transparenz, Geschwindigkeit und echte finanzielle Sicherheit im Prozess benötigst, begleiten wir dich mit Erfahrung, Technologie und fundierter Expertise. Sprich uns an und sichere dir eine Buy-Side Due Diligence, die dir als Käufer oder Investor echte Klarheit verschafft.

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